ICO i kryptowaluty rozwijają się szybko, ale kilka głównych problemów wciąż pozostaje. Regulatorzy rządowi zmagają się z wymyśleniem przepisów, które zapobiegną wykorzystaniu kryptowalut do terroryzmu i prania pieniędzy. Dodatkowo, przeciwko firmom zaangażowanym w ICO toczą się pozwy zbiorowe. W zeszłym roku firma o nazwie Tezos zebrała 232 miliony dolarów w ICO, ale została pozwana za naruszenie prawa papierów wartościowych. Jest to bardzo poważna sprawa, a jeśli zostaniesz uznany za winnego sprzedaży niezarejestrowanych papierów wartościowych, możesz stanąć w obliczu więzienia.
Regulacja kryptowalut
Podczas gdy rynki kryptowalutowe zyskały na popularności, poziom regulacji był niewystarczający. Wynika to w dużej mierze z faktu, że branża jest podzielona na segmenty według lokalizacji. Stwarza to ryzyko transgranicznego spillovers. Na przykład, zwiększenie regulacji w jednej jurysdykcji może spowodować przeniesienie większej aktywności do innej jurysdykcji, która przyjmuje bardziej łagodne podejście. Aby ograniczyć to ryzyko, władze powinny koordynować swoje standardy AML/CFT w różnych jurysdykcjach.
Pomimo tej niepewności, organy regulacyjne starają się utrzymać kryptowaluty w ryzach. W większości krajów pojawiają się nowe przepisy i regulacje. Podczas gdy większość krajów nie wprowadziła jeszcze kompleksowego systemu regulacji kryptowalut, wiele z nich rozpoczęło proces eksperymentowania z piaskownicami regulacyjnymi. Chociaż to podejście jest nieco przestarzałe, powstałe ramy regulacyjne są użytecznym narzędziem dla regulatorów.
Ostatni raport z Law Library of Congress bada krajobraz prawny i polityczny kryptowalut w 130 krajach. Raport zarysowuje wyłaniające się trendy i wzorce w tym, jak organy regulacyjne reagują na rynek kryptowalut. Identyfikuje również potrzebę większej koordynacji regulacyjnej i skuteczniejszego egzekwowania przepisów. Ponadto rządy muszą wyjaśnić klasyfikację regulacyjną i odpowiedzialność za działania związane z kryptowalutami.
Ostatnie rozporządzenie wykonawcze prezydenta Bidena kieruje rząd federalny do sformułowania planu regulacji kryptowalut. Działanie to uznaje rosnącą popularność tych cyfrowych aktywów i ich potencjał do zagrożenia tradycyjnych finansów. Zamówienie ma na celu koordynację wysiłków wśród regulatorów finansowych, pomagając im zrozumieć ryzyko i możliwości związane z aktywami cyfrowymi.
Chociaż regulowanie walut cyfrowych może wydawać się nieco przedwczesne, nowe przepisy zostały już włączone do dwupartyjnej ustawy o infrastrukturze, która zawiera nowe przepisy dotyczące kryptowalut. Tymczasem Rezerwa Federalna bada perspektywę emisji amerykańskiej waluty cyfrowej. Regulacja kryptowalut będzie wymagała zachowania równowagi między ochroną długoterminowych inwestorów a zapobieganiem oszustwom w ekosystemie kryptowalut.
Regulacja ICOs
Jedną z głównych kwestii regulacyjnych dotyczących kryptowalut jest regulacja ICOs, czyli initial coin offerings. Te tajne sprzedaże cyfrowych tokenów były kiedyś uważane za finansową innowację przyszłości, ale ich popularność od tego czasu dramatycznie spadła. Eksperci wskazują na brak regulacji jako jeden z powodów. Te tokeny wymagają więcej ujawnień niż tradycyjne papiery wartościowe, co ogranicza wiedzę inwestorów i ogranicza efektywność rynków finansowych.
Niektóre organy regulacyjne pracują nad rozwiązaniem tych problemów poprzez wdrożenie istniejących praw i regulacji dotyczących papierów wartościowych dla ICO. Inne dążą do wdrożenia nowych przepisów specyficznych dla ICO. Organy regulacyjne muszą mieć pewność, że ICO nie stanowią żadnego zagrożenia dla inwestorów lub rynków finansowych.
Obecnie ICO są legalne w niektórych jurysdykcjach, w tym w Singapurze, Hongkongu, na Filipinach, w Malezji i na Tajwanie. W USA Komisja Papierów Wartościowych i Giełd przyjęła inne podejście, klasyfikując Bitcoina i inne kryptowaluty jako papiery wartościowe. Filipiny i Tajwan wymagają, aby giełdy, które wspierają ICO, rejestrowały się w swoich lokalnych biurach finansowych.
W Azji organy regulacyjne próbowały wyjaśnić swoje stanowisko w sprawie ICO. Podczas gdy Chiny i inne kraje azjatyckie były bardziej otwarte wobec branży, Singapur i Korea Południowa próbują regulować ICO jako papiery wartościowe. Kraje te mają różne powody, aby uregulować rynek ICO, ale fakt, że jest on tak nieuregulowany, jest poważnym problemem.
Doprowadzenie kryptowalut pod przepisy dotyczące papierów wartościowych
Kanadyjscy administratorzy papierów wartościowych wydali niedawno wytyczne dla emitentów kryptowalut, określając swoje oczekiwania dotyczące tego, jak branża powinna działać. Wytyczne obejmują wymagania dla giełd kryptowalutowych, aby zarejestrować się w FinTRAC i zabezpieczyć aktywa inwestorów. Jednak kanadyjskie przepisy dotyczące papierów wartościowych stale się rozwijają i może upłynąć trochę czasu, zanim rząd zdecyduje się nałożyć nowe wymagania na emitentów kryptowalut.
Niemniej jednak SEC nadal naciska na większy nadzór regulacyjny nad kryptowalutami i platformami. Jest to ważne, ponieważ wiele firm opartych na kryptowalutach działa jak papiery wartościowe, a zatem wymaga szczegółowych ujawnień w celu ochrony inwestorów. Pierwszą wprowadzoną kryptowalutą był Bitcoin, który ułatwił zdecentralizowany ekosystem finansowy. Choć może się wydawać, że SEC próbuje uregulować całą branżę, jej działania miały na celu zapewnienie, że inwestorzy są w pełni poinformowani o ryzyku związanym z inwestowaniem.
Kluczowym elementem ustawy jest rozszerzenie definicji „instytucji finansowej” o licencjonowane firmy zajmujące się wirtualnymi walutami. Wymaga ona również ujawniania informacji w reklamach wirtualnych tokenów oraz od ich twórców. Ponadto wymaga, aby firma zgłaszała własność kryptowalut w swoim rocznym formularzu ujawnienia finansowego.
Chociaż nadal nie ma jednolitej definicji kryptowalut, wiele jurysdykcji przyjęło szerokie podejście do ich regulacji. Podczas gdy niektóre jurysdykcje próbowały zdefiniować kryptowaluty jako klasę aktywów, większość zdecydowała się skupić na bardziej szerokiej definicji, umożliwiając jej lepsze uregulowanie w czasie.
Kongres historycznie pozostawił zadanie zajęcia się aktywami cyfrowymi agencjom regulacyjnym. Jednak w 2016 roku utworzył Congressional Blockchain Caucus, aby zbadać tę kwestię. Jednak do tego roku nie wprowadzono żadnych projektów ustaw w Izbie lub Senacie. Zainteresowanie aktywami cyfrowymi jednak rośnie. Gdy administracja Bidena zaczęła kształtować swoje priorytety, Kongres zaczął rozważać potencjalne działania dotyczące kryptowalut.
Kradzież danych
Istnieje kilka potencjalnych zagrożeń związanych z kryptowalutami, w tym kradzież danych i ransomware. Ryzyka te zostały zidentyfikowane w niedawnym badaniu zakresowym. Badacze wykorzystali połączenie opublikowanych badań akademickich i konsensusu ekspertów, aby zidentyfikować najczęstsze rodzaje oszustw związanych z kryptowalutami. Zidentyfikowali kilka cech definiujących te przestępstwa i określili obszary do przyszłej pracy.
Niedawny atak hakerski był celem portfeli kryptowalutowych prawie 500 osób. Hakerzy zdołali ukraść Bitcoin, Ethereum i inne kryptowaluty o wartości 18 milionów dolarów, omijając dwuskładnikowe uwierzytelnianie. Na szczęście istnieją sposoby na złagodzenie tych ataków, w tym korzystanie z menedżerów haseł i wykorzystanie dwuskładnikowego uwierzytelniania.
W badaniu zidentyfikowano również szereg kwestii regulacyjnych dotyczących kryptowalut, w tym ryzyko oszustwa. Pomimo powszechności kryptowalut, badania akademickie na ten temat są ograniczone. Chociaż ujawniono wiele rodzajów oszustw, wiedza o ich powszechności była ograniczona. Ponadto rządy zgłaszały coraz częstsze przypadki oszustw na kryptowalutach.
Oprócz tego, że bitcoiny są mniej prywatne niż tradycyjne formy płatności, mogą być wykorzystywane do nielegalnych działań, takich jak unikanie podatków i pranie pieniędzy. Ponadto, kryptowaluty takie jak Monero nie są tak anonimowe, jak wielu ludzi uważa. Polegają one na usługach infrastrukturalnych i zarządzaniu, które są scentralizowane, co oznacza, że mogą być podatnym celem dla nadzoru rządowego.
Oszustwa pochodzące z kryptowalut
Niedawny przegląd szarej literatury opublikowanej na temat oszustw kryptowalutowych ujawnił, że istnieją 32 rodzaje. Lista obejmuje schematy pump-and-dump, oszustwa inwestycyjne i złośliwe oprogramowanie do wydobywania kryptowalut. Jednak niewiele było szczegółów dotyczących różnych rodzajów oszustw. Większość artykułów z szarej literatury nie rozróżniała poszczególnych rodzajów przestępstw. Tylko cztery publikacje w pełni przedstawiły definicje wszystkich rodzajów oszustw.
Przegląd ten zidentyfikował również ważną lukę w literaturze. Większość opublikowanych badań w ogóle nie poruszała tego tematu, ponieważ nie były to publikacje akademickie lub zostały opublikowane w języku innym niż angielski. Ponadto większość tych badań nie koncentrowała się na konkretnych rodzajach kryptowalut lub ich ryzyku oszustwa, ale raczej skupiała się na wyzwaniach regulacyjnych i technologicznych z nimi związanych.
Oszustwa pochodzące z kryptowalut stają się coraz bardziej powszechnym rodzajem cyberprzestępczości. Niedawna eksplozja cen kryptowalut i ich powszechne użycie wywołały bezprecedensowe zainteresowanie tym obszarem. Z tego powodu agencje rządowe zwiększyły swoje wysiłki w celu zwalczania oszustw związanych z kryptowalutami. Potrzeba zwiększonego nadzoru rządowego jest oczywista, a sygnaliści mogą wspomóc te wysiłki, zgłaszając przypadki oszustw kryptowalutowych.
Podczas gdy wiele oszustw kryptowalutowych nie wiąże się ze skomplikowaną technologią, często wykorzystują one wyrafinowaną inżynierię społeczną w celu oszukania ofiar. Ponieważ transakcji kryptowalutowych nie można cofnąć, ofiary mogą mieć niewiele możliwości odwołania się. Istnieją jednak usługi ochrony przed kradzieżą tożsamości, które mogą ostrzegać użytkowników o wykorzystaniu ich danych osobowych. Niektóre z tych usług oferują również ubezpieczenie od kradzieży tożsamości dla ofiar.
Uczestnicy konferencji zostali zachęceni do rozważenia, w jaki sposób mogą chronić siebie i przemysł kryptowalutowy przed oszustwami. Oprócz zwykłych oszustw, takich jak piramidy finansowe, schematy Ponzi i artyści oszustw, użytkownicy kryptowalut powinni być świadomi cyberprzestępców, którzy zhakowali i obrali za cel przemysł kryptowalutowy. Grupy te mogą również sfabrykować strony internetowe, aplikacje i witryny, które wydają się być legalne. Następnie kradną kryptowalutę lub informacje osobiste.
Podobne tematy